Définition et fonctionnement des SCPI pour investir

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une structure d'investissement qui permet à plusieurs investisseurs de détenir des parts d'un parc immobilier locatif géré par une société de gestion. Le principe de la SCPI est de collecter des fonds auprès des investisseurs pour acquérir des biens immobiliers (bureaux, commerces, logements, etc.) et les mettre en location. Les loyers perçus sont ensuite redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes. La gestion locative, l'entretien et la valorisation du patrimoine immobilier sont pris en charge par la société de gestion. Les investisseurs n'ont donc pas à s'occuper de la gestion courante des biens immobiliers. La SCPI offre ainsi un accès simplifié et diversifié à l'investissement immobilier, avec un niveau de risque maîtrisé grâce à la mutualisation des investissements et à la gestion professionnelle du patrimoine. Ce type de société est sous le contrôle de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), qui impose certaines règles comme la publication de rapports d'expertises annuels ou encore la mise en place d'un CAC pour certifier les compte et la désignation d'un dépositaire.

Les différentes SCPI sur le marché

Le marché des Sociétés Civiles de Placement Immobilier est assez large pour répondre aux besoins des différents types d'investisseurs

Les SCPI de plus-values

Les SCPI de plus-value ont pour objectif principal la valorisation du patrimoine immobilier plutôt que la distribution de revenus réguliers sous forme de loyers. Elles sont intéressantes pour les investisseurs qui cherchent à investir dans des biens immobiliers offrant un potentiel de plus-value à moyen ou long terme, c'est-à-dire des biens dont la valeur pourrait augmenter considérablement dans le temps en raison de leur emplacement, de leur qualité ou de leur potentiel de rénovation. Contrairement à d'autres types de sociétés civiles de placement qui ont tendance à privilégier des actifs immobiliers générant des revenus locatifs immédiats, les SCPI de plus-value peuvent avoir une stratégie plus spéculative en investissant dans des biens qui nécessitent des travaux ou une rénovation pour atteindre leur plein potentiel de plus-value. Cependant, cela ne signifie pas qu'elles ne versent aucun dividende. En effet, certaines SCPI de plus-value peuvent distribuer des revenus, mais sont généralement moindres que ceux versés par les SCPI de rendement que nous allons aborder juste en dessous.


Les SCPI de rendements

Les SCPI de rendement, quant à elles, permettent de générer des revenus locatifs réguliers pour leurs investisseurs. Ces revenus sont issus des loyers perçus sur les biens immobiliers gérés par la SCPI. Les SCPI de rendement investissent principalement dans des actifs immobiliers locatifs à usage d'habitation ou professionnels tels que des bureaux, des commerces ou des entrepôts. Les loyers perçus sur ces biens sont ensuite redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes Elles peuvent offrir des rendements attractifs pour les investisseurs, en particulier dans un contexte de taux d'intérêt bas, car elles peuvent permettre d'accéder à l'immobilier locatif sans avoir à acheter un bien immobilier en direct. De plus, les taux de rendement sont généralement supérieurs à ceux de produits bancaires comme le livret A.


Les SCPI fiscales

Les SCPI fiscales sont la dernière grande catégorie de sociétés de placements immobiliers, qui servent cette fois à la défiscalisation. L'objectif est de permettre aux investisseurs de bénéficier d'avantages fiscaux liés à l'investissement immobilier. Elles sont éligibles aux différents dispositifs immobiliers : Pinel, Duflot, Malraux et Monuments Historiques notamment. En investissant dans une SCPI fiscale, les investisseurs peuvent bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu proportionnelle à leur investissement, ainsi que d'autres avantages fiscaux, tels que la déduction de charges et les amortissements.

Pourquoi investir dans une Société Civile de Placement Immobilier ?

En tant qu'investisseur, il y a de nombreux avantages à se tourner vers les SCPI pour diversifier ses placements :

  • Diversification du patrimoine : les SCPI permettent d'investir dans plusieurs actifs immobiliers sur différents secteurs
  • Accessibilité financière : l'acquisition de parts dans une société qui gère des parcs immobiliers est plus simple que l'acquisition en direct
  • Gestion simplifiée : les sociétés sont gérées par des professionnels qui s'occupent de l'ensemble des tâches liées à la gestion immobilière (acquisition, gestion locative, entretien, etc.)
  • Revenus réguliers : la plupart des SCPI distribuent des revenus réguliers à leurs associés sous forme de loyers issus des biens immobiliers acquis. Ces revenus peuvent être perçus sous forme de versements trimestriels ou mensuels.
  • Potentiel de plus-value : l'investissement en SCPI offre aussi un potentiel de plus-value à long terme, en fonction de l'évolution du marché immobilier et de la gestion de la SCPI

Conseils pour investir en SCPI

Vous êtes intéressés par des placements dans une société civile de placement immobilier, voici quelques conseils pour se lancer :

  • Bien comprendre le système : fonctionnement, avantages et risques
  • Choisir la bonne SCPI : chacune socité a des caractéristiques et des stratégies d'investissement différentes. Il est important de bien connaître son objectif et les types d'actifs cohérents avec ce dernier
  • Avoir une vision à long terme : il est donc important d'avoir une vision à long terme et de ne pas être trop influencé par les fluctuations à court terme du marché car ce type de placements se prévoit sur plusieurs années
  • Évaluer sa capacité d'investissement : il est conseillé de ne pas investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre et de prendre en compte les frais liés à l'investissement
  • Suivre les actualités du marché immobilier : comme le marché immobilier est en constante évolution. Il est donc important de suivre les actualités du marché immobilier pour détecter les opportunités d'investissement
  • Consulter un conseiller financier : il est recommandé de consulter un conseiller financier avant d'investir en SCPI. Un conseiller financier pourra aider à évaluer sa capacité d'investissement, à choisir la bonne SCPI et à diversifier son portefeuille